全球小麦市场：黑海出口协议延期，麦价互有涨跌

 

　　周五芝加哥期货交易所（CBOT）3月软红冬小麦期约报收8.22美元/蒲，比一周前下跌1.6%。堪萨斯城期货交易所（KCBT）的3月硬红冬小麦期约报收9.2375美元/蒲，比一周前下跌2.1%。明尼阿波利斯谷物交易所（MGEX）的3月硬红春小麦期约报收9.5875美元/蒲，比一周前上涨0.1%。Euronext的2022年12月期约报收325.75欧元/吨，比一周前下跌0.5%，3月期约报收321.00欧元/吨；阿根廷小麦现货报价为416美元/吨，比一周前上涨1.2%。周五ICE美元指数报收106.826点，比一周前上涨0.6%。

 

　　黑海协议续签120天

 

　　11月17日，联合国秘书长古特雷斯宣布各方同意继续执行黑海谷物倡议，以促进乌克兰谷物、食品和化肥出口的安全航行。他补充说，联合国将全面致力于消除俄罗斯出口谷物和化肥的剩余障碍。这也是俄罗斯签署协议的核心内容。该协议延期120天，有助于缓解人们对黑海谷物出口中断的担忧，促使农产品市场回吐一些风险升水。不过协议延续时间并未像乌克兰以及土耳其期望的那样延期一年，也没有包括更多乌克兰港口；同时也没有把俄罗斯出口氨气的内容纳入协议。

 

　　自7月底签署协议以来，乌克兰从三个黑海港口（切尔诺莫斯克、敖德萨以及尤日内）出口约1,110万吨农产品，其中包括450万吨玉米和320万吨小麦。协议延期到明年3月中旬，有助于乌克兰在2022/23年度（7月至6月）出口1300万到1400万吨小麦，高于当前美国农业部预期的1100万吨（这一预期是基于协议没有续签）。

 

　　协议前景在很大程度上取决于俄罗斯化肥和谷物出口

 

　　俄罗斯外交部表示注意到联合国秘书处承诺将为俄罗斯化肥和谷物出口提供便利，认为俄罗斯出口所面临问题应在未来120天内得到解决。这意味着不确定性将在四个月后卷土重来，人们会关注俄罗斯是否同意延期。乌克兰和俄罗斯都是全球主要的粮食出口国。俄罗斯是世界上最大的小麦出口国，也是全球主要化肥供应国。联合国官员这次确实比以往更为努力推动俄罗斯化肥出口。周五负责化肥谈判的联合国贸易和发展会议(UNCTAD)秘书长丽贝卡·格瑞斯潘在日内瓦的一次新闻发布会上说，协议延期是一个进步，但是还有工作要做，特别是在化肥方面。她希望下周出口到马拉维的俄罗斯化肥货物能够作为样板，以便目前依被扣押在欧洲港口的30万吨俄罗斯化肥能够顺利出口。俄罗斯已经表示将会把这些化肥无偿捐赠非洲，但是由于西方制裁原因，这些化肥一直无法运出。格瑞斯潘女士说，虽然美国和欧盟明确表示不针对俄罗斯的化肥和农产品实施制裁，但是欧盟27个成员国对欧盟规则的解释不同，导致事情"更加复杂"。她希望11月21日从荷兰经莫桑比克运往马拉维的这批化肥成为未来出口的典范。格瑞斯潘还对俄罗斯和乌克兰就通过管道向黑海出口俄罗斯氨气达成共识的前景感到乐观，但是她没有提供细节。周四的协议不包括用于化肥的合成氨的出口。乌克兰总统泽伦斯基将俄罗斯氨气出口和战俘挂钩。他在9月说，只有俄罗斯交出战俘的情况下，他才会支持恢复通过乌克兰出口俄罗斯氨气。格瑞斯潘还表示，联合国将致力于将协议期限延长得更久，使其超过周四商定的120天。

 

　　美国冬小麦状况改善，但是依然处于非常差的水平

 

　　美国农业部作物进展周报显示，美国冬小麦优良率连续第二周改善。截至11月13日，美国冬小麦播种进度为96%，上周92%，去年同期94%，五年均值93%。冬小麦出苗率为81%，上周73%，去年同期80%，五年均值81%。冬小麦优良率为32%，高于一周前的30%，去年同期的46%，也高于分析师预期的31%。分析师指出，作物状况改善主要是因为11月1日到8日中部和南部平原出现大范围降雨，而东部硬红冬小麦产区的雨量更大。得克萨斯州东部、俄克拉荷马州中北部和东南部以及堪萨斯州东半部的降雨量在1到4英寸之间，一些地区的降雨量在4到8英寸之间。不过美国干旱监测报告显示，截至11月15日当周，美国平原干旱依然严重。冬小麦评级差劣比例超过三分之一的州包括科罗拉多州（45%）、堪萨斯州（40%）、内布拉斯加州（38%）和南达科他州（37%）。

 

　　美国农业部首席经济学家塞斯·梅耶博士（Seth Meyer）和负责月度供需报告的世界农业展望委员会主席马克·杰卡诺夫斯基博士(Mark Jekanowski）在日内瓦举行的全球谷物会议上提醒说，美国冬小麦作物目前处于非常糟糕的状态，随着新年到来，小麦作物可能难以茁壮成长。由于天气太差，作物恢复的潜力已经降低。杰卡诺夫斯基说，从历史角度来看，即使秋季作物状况糟糕，只要积雪够厚，小麦总能够恢复生长。但是考虑到眼下受灾规模如此之大，土壤水分可能已经远远不够。目前美国冬小麦差劣率为32%，远高于去年同期的差劣率20%。

 

　　美国农业部周度出口销售报告显示，截至2022年11月10日的一周，美国2022/23年度小麦净销售量为290,300吨，低于一周前的322,500吨，位于市场预期范围内。本年度迄今美国小麦出口销售总量为1278万吨，同比减少6.5%。

 

　　全球小麦产量下调，因阿根廷产量下调超过澳洲和土耳其小麦的上调幅度

 

　　11月17日国际谷物理事会发布的月报显示，2022/23年度全球小麦产量预估下调100万吨，为7.91亿吨，主要是因为阿根廷的产量预估下调，超过了土耳其和澳大利亚的产量增幅。阿根廷小麦产量预计为1300万吨，远低于早先预测的1750万吨。由于小麦大幅减产，阿根廷的小麦出口预估从1200万吨下调到800万吨，也比上年急剧减少过半。俄罗斯的小麦出口预估从上月的3660万吨上调到4110万吨，同比将增加24.2%，主要受益于国内小麦产量达到创纪录的水平。全球小麦贸易预计为1.925亿吨，略高于上月预测的1.923亿吨，同比减少2.1%。全球小麦期末库存预计为2.817亿吨，低于上月预测的2.858亿吨，但比上年增加2.4%。

 

　　近来澳大利亚部分地区出现大雨，引发洪涝灾害，令人担心小麦质量下降。周末一股冷空气前锋将带来分散性降雨，导致大部分地区依然多雨，不过下周大部分时间天气将会变得干燥，有助于洪水退去。澳大利亚气象局表示，拉尼娜现象和澳大利亚周围水域温暖，意味着未来几个月澳洲北部大部分地区的降雨量可能高于平均水平。

 

　　印度小麦播种面积同比提高15%

 

　　印度农业部的数据显示，由于冬播速度加快，印度的小麦播种面积比上年同期增加了近15%，达到1010万公顷。作为世界上第二大小麦生产国，印度的小麦产量提高可能有助于印度降低价格并补充已降至多年低点的库存。印度一年只种一茬小麦，通常在10月和11月进行种植，次年2月底开始收割。今年5月份印度被迫禁止出口小麦，因为3月份气温突然升高，导致小麦减产。尽管出口禁令，但麦价已经创下历史新高，促使政府权衡各种措施，如向公开市场释放国家储备，同时取消40%的进口关税以冷却价格。