全球小麦市场：黑海谈判取得进展，收获压力沉重，麦价下跌

 

　　周五芝加哥期货交易所（CBOT）9月软红冬小麦期约报收7.7675美元/蒲，比一周前下跌12.9%。堪萨斯城期货交易所（KCBT）的9月硬红冬小麦期约报收8.375美元/蒲，比一周前下跌11.5%。明尼阿波利斯谷物交易所（MGEX）的9月硬红春小麦期约报收9.0675美元/蒲，比一周前下跌8.6%。Euronext的2022年9月制粉小麦期约报325.50欧元/吨，比一周前下跌8.8%。阿根廷小麦现货报价为428美元/吨，比一周前下跌1.2%。周五美元报收107.911，比一周前上涨1.02%。

 

　　美国农业部在7月份供需报告中将2022/23年度美国所有小麦产量预估提高至17.81亿蒲，高于6月预测的17.37亿蒲，也高于分析师平均预期的17.44亿蒲，比上年增加8.2%。2022/23年度的出口预测提高2500万蒲，达到8亿蒲，因为最近美国价格的下跌使得出口在国际市场上更具竞争力。2022/23年度小麦期末库存预计为6.39亿蒲，高于6月份的6.27亿蒲，略低于分析师预测的6.44亿蒲。

 

　　2022/23年度全球小麦产量预估调低180万吨，为7.716亿吨，主要是因为欧盟、乌克兰和阿根廷的产量降幅超过了加拿大、俄罗斯和美国的产量增幅。今年欧盟农业产区天气一直炎热高温少雨，尤其是主产区，制约了小麦单产潜力，该国的产量数据调低200万吨，为1.341亿吨。2022/23年度全球小麦消费预估下调140万吨，为7.815亿吨，因为饲料和其它用量调低180万吨，超过食用、种子和工业用量增幅40万吨。全球小麦出口上调120万吨，达到2.066亿吨，因为加拿大和美国的出口上调。美国北部平原和加拿大大草原的小麦生产从上年的干旱中恢复性增长，其小麦价格已经回落到有竞争力的水平，将提振这些国家的出口。这些出口增幅超过了阿根廷和欧盟的出口降幅。美国农业部预计全球小麦期末库存为2.6752亿吨，比6月份预测调高70万吨，和市场预期相符，但仍将是2016/17年度以来的最低水平。

 

　　本周三联合国、乌克兰、土耳其和俄罗斯在伊斯坦布尔举行，就重启乌克兰粮食出口的努力举行了四方会议，双方讨论粮食出口的海上走廊以及安全问题。据报道称四方将于下周签署一项协议，恢复乌克兰的出口。这则消息迫使小麦价格回吐此前建立的风险升水，其中KCBT硬红冬小麦价格一度跌至2月17日以来的最低。随着海上走廊的建立，黑海地区将会加大出口，改善市场供应短缺状况，缓解人们的担忧。

 

　　乌克兰农业部称，截至7月15日，乌克兰早季谷物收割工作完成10%左右，初期收获结果显示谷物单产略低于上年同期，但是仍高于五年均值。乌克兰农业部本周预计2022年乌克兰小麦产量将达到1800到1900万吨，高于早先预期，但是低于上年。美国农业部供需报告将乌克兰小麦产量下调200万吨，为1950万吨，因为收获面积减少。

 

　　咨询机构IKAR预计2022年俄罗斯小麦产量为9050万吨，高于早先预测的8870万吨以及上年的水平。2022/23年度（7月至6月）俄罗斯可供出口的小麦数量估计为4400万吨，高于早先预期的4200万吨。俄罗斯农户从7月份开始收获冬小麦。俄罗斯政府周二公布的数据显示，俄罗斯小麦收获产量已经达到1160万吨。美国农业部本月将俄罗斯2022/23年度小麦产量预期值调高50万吨，从早先预期的8100万吨调高到8150万吨，比上年的7516万吨提高8.4%。莫斯科的另外一家咨询机构SovEcon在6月21日将2022年俄罗斯小麦产量调高到创纪录的8920万吨，并在6月29日将2022/23年度小麦出口预期调高到创纪录的4260万吨，高于早先预期的4230万吨。

 

　　欧洲小麦产量预期继续下调。7月14日，法国战略谷物公司周四调低了欧盟小麦产量预期，但是维持出口预期不变。该机构预测2022/23年度欧盟小麦产量调低至1.233亿吨，低于6月份预计的1.244亿吨，也低于上年产量1.299亿吨。作为对比，欧盟委员会7月1日的月报显示，2022/23年度欧盟软小麦可用产量为1.25044亿吨，低于上月预测的1.3039亿吨，也低于上年的1.3014亿吨；美国农业部本月也将欧盟所有小麦产量预期值调低了200万吨，至1.341亿吨，也低于上年的1.3842亿吨。上周13位分析师参与的调查结果显示，2022/23年度欧盟27国的软小麦产量将达到1.257亿吨，比上年减少3.4%。

 

　　尽管欧盟小麦产量下调，战略谷物公司维持2022/23年度欧盟小麦出口预期不变，预计达到3040万吨，因为欧洲小麦竞争力很强，而且最近几周销售活跃。不过这一前景可能随着乌克兰谷物出口恢复而变化。本周俄罗斯、乌克兰、土耳其以及联合国正在进行新的谈判，以开辟乌克兰谷物出口的安全通道。战略谷物公司还表示，俄罗斯小麦出口量估计接近4000万吨，但是如果俄罗斯小麦收成超过8900万吨，出口量可能至少增加500万吨。

 

　　布宜诺斯艾利斯谷物交易所（BAGE）称，截至7月13日的一周，阿根廷2022/23年度小麦播种进度为90.7%，比上年同期低5.5%。2022/23年度阿根廷小麦播种面积预计为620万公顷，比上年减少7.5%。交易所不排除今后继续调低小麦播种面积的可能。美国农业部在7月份报告里预测阿根廷小麦产量为1950万吨，比上月预测调低50万吨，比上年减少12.0%，因为土壤墒情偏低，天气干燥，造成收获面积减少。

 

　　美国冬小麦收割工作继续稳步推进。美国农业部作物进展周报显示，截至7月10日，美国冬小麦收获完成63%，上周54%，去年同期57%，五年均值61%。市场预期收获68%。春小麦优良率继续改善，优良率为70%，上周66%，去年同期16%。美国干旱监测报告显示，截至7月12日，大平原大部分地区温度偏高，但是北达科他州西部、南达科他州中部和东部、内布拉斯加州及堪萨斯州东北部出现大雨，有助于春小麦作物生长。

 

　　经过近期价格大幅下跌后，美国小麦在国际市场上已经变得有竞争力，吸引中国买家入市。美国农业部周度出口销售报告显示，截至7月7日的一周，美国2022/23年度小麦净销售量为101.72万吨，创下2020年3月以来的最大单周销售量。其中对中国销售265,300吨，这是自2020年11月以来中国最大一笔采购量。截至7月14日，美湾硬红冬小麦FOB报价为每吨372美元，软红冬小麦FOB价为325美元/吨，法国鲁昂港口一等制粉小麦报价为353美元，俄罗斯深海港口小麦FOB价为360美元/吨，阿根廷上河地区的小麦报价为每吨428美元。