2021年9月中国农产品供需形势分析（CASDE-No.63）

　　玉米：本月估计，2020/21年度，中国玉米饲用消费量和工业消费量分别为1.8亿吨和8000万吨，比上月估计数均下调200万吨，主要是因为本年度玉米价格持续高位运行，小麦、超期储存稻谷等替代品价差优势凸显，饲料企业减少玉米原料用量；同时深加工企业利润下滑，导致开工率下降，抑制玉米工业消费。玉米进口量2600万吨，比上月估计数调增400万吨，主要是自美国进口大幅增加。本月预测，2021/22年度，中国玉米饲用消费量1.87亿吨，比上月预测数下调300万吨，主要是考虑到生猪价格持续低迷，后续产能扩张趋缓，对饲料消费拉动减弱。7月下旬以来，全国大部分产区土壤墒情适宜，玉米长势良好，特别是东北地区玉米长势明显好于上年和常年，增产趋势逐步明朗。

 

　　大豆：本月，2021/22年度中国大豆生产、消费、贸易和价格维持上月预测不变。国内方面，9月初东北地区大部以晴好天气为主，气温正常偏高、降水偏少，利于大豆结荚鼓粒。南方新季大豆陆续上市，受东北地区大豆播种面积减少、产量下降影响，预计国产大豆价格仍以高位震荡为主。国际方面，北美地区即将进入大豆收获期，全球大豆供应量增加，南美地区大豆将陆续播种，预计巴西新季大豆播种面积增加，国际大豆价格面临下跌压力。

 

　　棉花：2020/21棉花市场年度结束，国内3128B级棉花均价为每吨15387元，Cotlook A指数均价为每磅86.81美分，均处于预测区间。至8月末，新疆、黄河流域和长江流域棉区大部处于开花至裂铃吐絮期，全国棉区综合气候适宜指数处于正常区间，2021/22年度棉花播种面积、产量、进口量和消费量维持上月预测不变。国际方面，全球棉花需求整体呈复苏和增长趋势，全球流动性仍保持宽松，Cotlook A指数在2021/22年度将保持高位宽幅震荡，国际棉价波动区间上限调增至每磅105美分。

 

　　食用植物油：本月估计，2020/21年度中国食用植物油产量2851万吨，维持上月估计值不变。食用植物油消费量3554万吨，较上月估计值上调5万吨，主要是由于二季度末农村外出务工人数高于此前预期。7月下旬以来河南强降水造成郑州、新乡等局部产区花生渍害较严重，但并非河南花生主产区，初步预计对全国总体产量影响有限，暂不对2021/22年度中国食用植物油产量进行调整。全球食用植物油库存消费比处于低位，市场供给延续偏紧格局，豆油、棕榈油、菜籽油仍以高位震荡为主。综合国内外市场供需基本面，本月适当上调豆油、菜籽油、棕榈油价格均价区间。

 

　　食糖：2020年下半年以来，受国内外食糖价差等因素影响，企业进口积极性较高，加之食糖进口政策调整，食糖进口量增加超出预期。本月估计，2020/21年度我国食糖进口量560万吨，比上月调高70万吨。

 

　　本月对2021/22年度食糖生产和消费情况不作调整。7月下旬至8月中旬，广西出现三次明显降水过程，一定程度上缓解了前期高温干旱的影响，云南、广东甘蔗和北方甜菜生长基本正常。从国际看，受旱情和霜冻等不利天气影响，巴西产糖量下降，预计国际食糖产需缺口扩大，本月将国际糖价预测区间每磅提高1.5美分；考虑到国际糖价传导影响，将国内糖价预测区间每吨提高200元。