2021年作物前景依然乐观；强劲的饲料需求导致2020/21年度全球库存量进一步趋紧

 

　　尽管本季刚拉开序幕，联合国粮农组织（粮农组织）预计2021年全球谷物产量将连续第三年实现增长。北半球部分国家已经开始收获冬小麦，目前的作物状况预示前景略好于先前预期，因此2021年全球小麦产量初步预报上调至7.85亿吨。欧洲联盟（欧盟）2021年产量预计将大幅增加至1.37亿吨，原因是小麦种植面积增加的同时，初春时节给予冬季作物的有利条件将支持单产预期高于去年的低水平和五年平均值。英国的情况类似，过度潮湿的冬季以及2月末和3月干燥、温暖的天气有利小麦生长，其产量预计将达到1400万吨。俄罗斯的降雨量虽有所改善，部分缓解了早季的水分不足，但由于缺乏足够的积雪，2月份的寒潮可能导致小麦南部产区的冻害率高于正常水平。加上播种面积下降，俄2021年预计产量因此下调至7900万吨。乌克兰的前景向好，官方数据显示其小麦产量将增至2750万吨，高于平均水平。美国的官方数据显示，其冬小麦播种面积与最初的估算相比适度有所增长。这一增幅预计将足以抵消春季播种量的减少，估计小麦总播种面积由此可实现年比增长5%，但仍是有记录以来第四小的面积。预计美国2021年小麦产量将小幅增至约5200万吨，由于天气欠佳抑制了单产前景，增幅主要是基于播种面积的扩大。在亚洲，巴基斯坦的播种面积高于平均水平，支持小麦预报产量将至少达到官方目标即2700万吨。印度的前景同样利好，官方预测其小麦产量将达到创纪录的1.09亿吨。最近的实地评估报告显示中国的种植条件处于平均水平且土壤水分状况良好，2021年中国的产量设定为1.355亿吨，同比几乎持平。近东数个国家的产量前景则因异常干燥而持续看跌。

 

　　南半球国家已开始收获2021年粗粮作物，前景继续显示产量将高于常年。在南美，阿根廷的玉米产量有望在2021年达到高于平均水平的5800万吨，主因是其播种面积创近纪录水平。价格前景看好预计将带动巴西2021年主季作物播种面积扩大，因此预测其玉米总产量将为创纪录的1.08亿吨。在南部非洲，该区域主要的玉米生产国南非的天气条件持续有利，单产可能达到多年高点，加之播种面积扩张，预计将推高2021年总产量至1700万吨，接近历史最高水平。在北半球，2021年玉米的播种工作最近也已铺开。全球最大的玉米生产国美国于三月发布了《预计播种》报告，其初步估计表明该国今年的玉米种植面积可能会增长1%，鉴于需求强劲且价格前景向好，这一增幅未达到市场预期。

 

　　2020/21年度谷物市场

 

　　粮农组织本月微幅上调2020年世界谷物产量预报至27.65亿吨，当前预报数较上年增产2%。本月调升主要反映了印度预估产量的上调，其官方数据显示玉米单产将高于此前预期，而俄罗斯的对涨幅的贡献则相对较小。世界大米产量的预报数也略有提高，这主要反映出泰国减少了对淡季产量的下调预期，同时其他国家的产量则出现了小幅上调。

 

　　2020/21年度全球谷物的消费量预报已上调至27.77亿吨，比上次报告增加1100万吨，较2019/20年度水平上升2.4%。本月调整主要源自2020/21年度世界小麦预期消费量调增840万吨，至7.63亿吨，较2019/20年度增加1.7%。月度增量反映出需求旺盛，其中中国畜牧业从非洲猪瘟疫情中恢复后恰逢国内玉米价格高涨，因而推高了小麦饲料的用量预期。同样受中国大麦饲料用量上调预期影响，本月2020/21年度全球粗粮消费量预报已上调290万吨，至15亿吨，较2019/20年度增加2.9%。预计2020/21年度全球大米消费量将创下5.14亿吨的历史新高，与3月份的预期基本持平，较上一季的预报数高1.9%。

 

　　预计2021年年末的全球谷物库存量将较期初水平下降1.7%，至8.08亿吨，较上月预报数减少330万吨。库存量调低与消费量走高双重叠加，使全球谷物库存与消费量之比从2019/20年度的29.6%降至2020/21年度的28.4%，为七年来的最低水平。饲料消费量的增长前景削减了中国小麦库存增加的预期，全球小麦库存量预报因此较上月下调800万吨，至2.84亿吨，但仍比期初水平高出2.8%。相比之下，受印度和美国玉米库存量上调带动，全球粗粮库存量预报为3.41亿吨，月度环比增加450万吨。但全球粗粮库存量预报仍较期初水平减少5.9%，这主要是由于玉米库存量下调2300万吨，减量大部分集中在中国和美国。至于大米，预计尼泊尔、泰国和沙特库存量的增幅将超过孟加拉国的减幅。因此，2020/21年年末世界大米库存量预报为1.83亿吨，略异于上个月预报和期初水平。

 

　　粮农组织2020/21年度世界谷物贸易量预报数本月环比微幅上调至4.66亿吨，较2019/20年度增长5.8%。中国和尼日利亚的需求超出预期，推动2020/21年度（7月/6月）世界小麦贸易量本月环比增加140万吨，至1.88亿吨，较上季度水平增长2.0%。2020/21年度（7月/6月）粗粮总贸易量预报为2.3亿吨，与3月份几乎持平，预计将因中国玉米采购量达到空前水平而较2019/20年度增长9.0%。尽管部分近东亚洲国家的进口前景逊于3月预报水平，但2021年（1月至12月）的世界大米贸易量预计仍将维持在4800万吨附近水平。这一年比6%的增幅反映出欧洲和美洲以外所有地区的采购量预期都有所上升。