味精行业整合步入竞争2.0时代

　　不可否认，味精行业现在面临着10多年来最困难的一段时间。与之前的历次行业整合不同，特别是在2006-2008年的行业大战之后，味精行业格局已经发生深刻变化，行业集中度不断提升，以阜丰集团和梅花集团等为代表的第一军团逐步形成。毫无疑问，在这种行业格局之下，此次战火的蔓延必将比前期更加复杂，博弈已然在向纵深化发展。

　　据有关部门统计，截至2012年末，以玉米为原料、实施全产业链生产的企业仅存10家左右，市场明显向阜丰、梅花、伊品等优势企业靠拢，行业集中度在明显提高。而长江以南的味精生产厂家基本都在06-08年那场大战中被消灭，根本没有机会支撑到眼下这场全面升级的战役，即使硕果仅存的几个厂家亦不过靠采购大包装进行分装来维持运转。山东的传统强势企业也由于原材料供需形势的变化，企业经营压力日益增大。实际上，出现这种局面，正是市场竞争的必然结果。在此之前，全国200多家味精生产企业，产业集中度非常低、上下游议价能力特别弱，制约着优势产能的发挥，不利于整个行业的发展，而产能相对过剩、市场竞争混乱无序正是这些问题的集中表现。事实上在近年国家公布淘汰落后产能名单之前，这些产能早已被市场判处了“死刑”。

　　众所周知，谷氨酸味精行业属于技术壁垒不高、资金投入较大的成熟制造业，类似于其他成熟制造业，竞争的手段往往以直接的价格战为主导。从制造环节本身考虑，尽可能的谋求综合成本最低，是行业竞争的第一层面。应该看到，通过06-08年的战役，味精行业的产业集中度明显提升，阜丰、梅花等领导企业集团逐渐开始展现出巨人身姿，然而混乱无序的局面并未得到根本改变，整个行业的竞争仍然处于初级阶段，这种局面长期存在，必然会对生产厂家造成深远影响，进而影响整个行业的发展进程。

　　事实上，这个局面没有维持太久。味精价格自2009年起从最低点的6400元/吨左右，一路扶摇直上，在2009年末达到极致，最高达到13000元/吨。市场的优异表现，暂时掩盖了行业的阶段性不足，行业第一集团加快全国产业布局，一边享受着整合之后的利润高峰，一边进行着规模扩张伴生的内部消化，同时，又为下一轮战役的打响做好了准备。其他尚存厂家也纷纷开足马力，其动向亦构成下一轮战役的前提。行业在平静的表象中积蓄着能量。

　　硝烟尚未散去，战火再次临近。

　　2011年中期，阜丰、梅花、伊品的新增产能陆续到位，中粮亦进入味精领域，产能开始释放。新的一轮价格风暴旋即开始，味精行情一路下探，截至今年5月底，各主要味精生产厂家售价已跌破7000元/吨。

　　由领导性企业主导的博弈，其复杂程度远大于上一轮近乎混战的战役。一方面，不同企业的发展阶段、产能投向和投放进度有差异；另一方面，大企业之间往往又会维持着微妙的平衡。行业格局已经发生了很深刻的变化，领导性企业的出现，使得后续博弈走向纵深化，综合竞争的时代已经到来。如果说前面的竞争是制造环节的竞争，后面的竞争将是企业综合实力的竞争。蛋糕只会越做越大，从现阶段往后看，产业会进一步集中。相对其他企业，以阜丰、梅花为代表的第一集团凭借完善的产业布局、完整的产业链条已经占据了先机和主动，后竞争时代伴随着厂家行业自律意识的觉醒，有望在相当长的一段时间内处于相对平衡之中，味精行业预期将迈入合作与竞争相对平稳的2.0时代。目前已知的消息，市场已经逐步趋稳，价格正在逐渐回暖，部分市场已经报价7600元/吨。

　　需要指出的是，由于同大众的日常消费挂钩，味精行业展现出明显的需求稳定性和复苏快速性。通过行业经济指标的对比我们可以发现，味精行业在经济波动中表现平稳，鲜受经济大环境影响，并且在食品行业子行业中，是表现最为出色的子行业之一。而更多以概念出现的第二代、第三代调味品的竞争，也并不会造成味精行业的衰微。据估算，中国大陆增鲜调味品市场的容量超过300亿元，占调味品行业总体容量的近25%，这其中，以味精为代表的传统增鲜调味品直接市场容量又占到70%以上。可以说，味精仍是目前中国大陆增鲜调味品市场最重要的品种之一。按照现阶段味精需求的结构，食品加工业消费了50%左右的味精供给，餐饮业消费了30%，家庭消费为20%左右。这三个渠道的增长，亦将成为带动调味品市场发展的动力。我们有理由相信，随着中国经济发展和城镇化进程加快，产业集中度更高、竞争更加有序、产销相对平衡的味精行业，将会在平稳增长中迎来新的发展机遇。